La guerra entre Rusia y Ucrania cambió para siempre a esta empresa finlandesa

Incluso con cortinas de lluvia cayendo, el sitio de construcción en expansión estaba zumbando. Las excavadoras amarillas y naranjas bailaban lentamente alrededor de un laberinto de pozos fangosos, balanceando puñados gigantes de tierra mientras un coro de camiones recorría el paisaje.

Esta parcela de 50 acres en Oradea, Rumania, cerca de la frontera con Hungría, superó a decenas de otros sitios en Europa para convertirse en el hogar de la nueva fábrica de Nokian Tyres de 650 millones de euros o $ 706 millones. Al igual que Ricitos de oro con mentalidad industrial, la empresa de neumáticos finlandesa había buscado la combinación perfecta de bienes raíces, enlaces de transporte, suministro de mano de obra y entorno favorable a los negocios.

Sin embargo, la característica decisiva que todo país anfitrión debe tener ni siquiera habría aparecido en el radar hace unos años: ser miembro tanto de la Unión Europea como de la Organización del Tratado del Atlántico Norte.

El riesgo geopolítico “fue el punto de partida”, dijo Jukka Moisio, director ejecutivo y presidente de Nokian. Ese no era el caso antes de que Rusia invadiera Ucrania el 24 de febrero de 2022.

La estrategia comercial modificada de Nokian Tyres destaca el campo de juego económico global transformado al que se enfrentan los gobiernos y las empresas. A medida que se prolonga la guerra en Ucrania y aumentan las tensiones entre Estados Unidos y China, las decisiones críticas sobre oficinas, cadenas de suministro, inversiones y ventas ya no se rigen principalmente por preocupaciones sobre los costos.

A medida que el mundo se vuelve a globalizar, las evaluaciones de las amenazas políticas cobran mucha más importancia que antes.

“Este es un mundo que ha cambiado fundamentalmente”, dijo Henry Farrell, politólogo de Johns Hopkins. “No podemos pensar simplemente en términos de innovación y eficiencia. También tenemos que pensar en la seguridad”.

Para Nokian Tyres, que vendió acciones por primera vez en la bolsa de valores de Helsinki en 1995, la nueva realidad golpeó como un martillazo. Aproximadamente el 80 por ciento de los neumáticos para turismos de Nokian se fabricaron en Rusia. Y el país representó el 20 por ciento de sus ventas.

Moisio dijo que los peligros de la sobreconcentración llegan a casa, “cuando su empresa pierde miles de millones”.

A las seis semanas del comienzo de la guerra, quedó claro que la empresa no tenía más remedio que salir de Rusia y aumentar la producción en otros lugares. El caucho se había agregado al paquete de rápida expansión de la Unión Europea de sanciones. El sentimiento público en Finlandia se agrió. El precio de las acciones se desplomó. En enero de 2022, el precio de la acción superó los 34 €; hoy es 8,25 €.

“Estábamos muy expuestos”, dijo Moisio, mientras tomaba un café en una soleada sala de conferencias en la discreta oficina de la empresa en Helsinki. La operación rusa tuvo altos rendimientos, pero también altos riesgos, un hecho que, con el tiempo, se había desvanecido.

La diversificación puede no ser tan eficiente o barata, dijo, pero «es mucho más segura».

Los ejecutivos de C-suite están volviendo a aprender que el mercado a menudo no mide el riesgo con precisión. un enero encuesta de 1.200 directores ejecutivos globales de la consultora EY encontró que el 97 por ciento había alterado sus planes de inversión estratégica debido a nuevas tensiones geopolíticas. Más de un tercio dijo que estaban reubicando operaciones.

China, que se ha convertido en un hogar cada vez más tenso para las empresas y las inversiones extranjeras, se encuentra entre los lugares de los que se están yendo las empresas. Aproximadamente uno de cada cuatro las empresas planeaban trasladar sus operaciones fuera del país, según una encuesta realizada el año pasado por la Cámara de Comercio de la Unión Europea en China.

De repente, las empresas se encuentran «varadas en la tierra de nadie de los imperios en guerra», argumentan Farrell y su coautor, Abraham Newman, en un nuevo artículo. libro.

El mandato del Sr. Moisio en Nokian ha coincidido con la triple corona de las crisis. Comenzó en mayo de 2020, unos meses después de que la pandemia de Covid-19 esencialmente cerrara el comercio global. Al igual que otras empresas, Nokian se atrincheró, recortando la producción y el gasto de capital. Su falta de deuda pendiente le ayudó a capear la tormenta.

Y cuando la economía se recuperó, Nokian se apresuró a reiniciar la producción y reabastecer las materias primas en medio de un gran colapso de la cadena de suministro y el transporte. La guerra planteó una amenaza existencial para las operaciones de Nokian.

Agregar líneas de producción a las instalaciones existentes suele ser la forma más rápida y económica de aumentar la producción. Aún así, Nokian decidió no expandir su operación en Rusia.

La producción allí ya estaba concentrada, dijo Moisio, pero lo que es más importante, los cuellos de botella persistentes en la cadena de suministro subrayaron los riesgos y costos adicionales de transportar materiales a largas distancias.

En el futuro, en lugar de ubicar el 80 por ciento de la producción en un solo lugar, a menudo lejos del mercado, el 80 por ciento de la producción sería local o regional.

“Se puso patas arriba”, dijo Moisio.

Los neumáticos para el mercado nórdico se fabricarían en Finlandia. Los neumáticos para los clientes estadounidenses se fabricarían en los Estados Unidos. Y en el futuro, Europa sería atendida por una fábrica europea.

La diversificación ya se había incorporado, en cierta medida, al plan estratégico de la empresa. Abrió una planta en Dayton, Tennessee, en 2019, además de la fábrica original que operaba en Nokia, la ciudad finlandesa que dio nombre al fabricante de neumáticos.

A fines de 2021, la compañía inauguró nuevas líneas de producción en ambas plantas.

Cuando llegó el momento de construir la próxima fábrica, los ejecutivos pensaron que estaría en Europa del Este, cerca de sus mercados europeos más grandes en Alemania, Austria, Suiza y Francia, así como de Polonia y la República Checa.

Ese momento llegó mucho antes de lo que nadie esperaba.

En junio de 2022, menos de cuatro meses después de la invasión de Ucrania, los ejecutivos de Nokian solicitaron al directorio que aprobara la salida de Rusia y la construcción de una nueva planta.

Comenzaron las negociaciones para salir de Rusia, al igual que una búsqueda a alta velocidad de una nueva ubicación. Con la ayuda de la consultora Deloitte, el proceso de evaluación del sitio, que incluyó a docenas de candidatos en toda Europa, se completó en cuatro meses, dijo Adrian Kaczmarczyk, vicepresidente senior de operaciones de suministro. En comparación, en 2015, Deloitte tardó nueve meses en recomendar un sitio en un solo país, Estados Unidos.

El objetivo era comenzar la producción comercial a principios de 2025.

Serbia tenía un sector automotriz floreciente, pero fue eliminado desde el principio porque no estaba ni en la Unión Europea ni en la OTAN. Turquía era miembro de la OTAN pero no de la Unión Europea. Y Hungría fue etiquetada como de alto riesgo debido a su primer ministro antiliberal, Viktor Orban, y su estrecha relación con Rusia.

En cada ronda sucesiva, entró en juego una larga lista de otras consideraciones. ¿Dónde estaban las carreteras, puertos y vías férreas más cercanas? ¿Había un grupo suficiente de empleados calificados? ¿Había tierra disponible? ¿Se podría acelerar el tiempo de construcción y permisos? ¿Cuán favorables a las empresas fueron las autoridades?

Nokian habría buscado reducir la huella de carbono de una nueva fábrica en cualquier caso, dijo Moisio, el director ejecutivo. Pero la decisión de comprometerse con una planta 100 por ciento libre de emisiones probablemente no habría ocurrido en ausencia de la guerra. Después de todo, la gasolina barata de Rusia fue lo que ayudó a atraer a Nokian allí en primer lugar. Ahora, la desaparición de ese suministro aceleró el pensamiento de la empresa de acabar con la dependencia de los combustibles fósiles.

“La disrupción nos permitió pensar de manera diferente”, dijo Moisio.

A medida que avanzaba la selección, entró en juego una compleja matriz de pequeñas y grandes consideraciones. ¿Había buena atención médica y una escuela internacional donde los gerentes extranjeros pudieran enviar a sus hijos? ¿Cuál era la probabilidad de desastres naturales?

Los países y las ciudades se pelearon por varias razones. Eslovenia y la República Checa se consideraban países de riesgo bajo a medio, pero Kaczmarczyk dijo que no podían encontrar terrenos apropiados.

Eslovaquia cayó en el mismo balde y ya tenía una gran industria automotriz. Sin embargo, Bratislava dejó en claro que no tenía interés en atraer más industria pesada, solo tecnología de la información, dijo Kaczmarczyk.

Al final, seis candidatos hicieron el corte final de Deloitte: dos sitios en Rumania, dos en Polonia y uno en Portugal y uno en España.

La mezcla desordenada de consideraciones nuevas y antiguas que las empresas deben contemplar fue evidente en la lista de finalistas. La geopolítica, como dijo el director ejecutivo de Nokian Tires, había sido un punto de partida, pero no necesariamente el punto final.

España no tiene prácticamente ningún riesgo geopolítico. Y el sitio en El Rebollar tenía un gran grupo de talentos, pero Deloitte lo descartó debido a los altos costos salariales y las estrictas regulaciones laborales. Portugal, otro país sin riesgo de seguridad, fue rechazado por preocupaciones sobre el suministro de energía y la velocidad del proceso de permisos.

Polonia, junto con Hungría y Serbia, habían sido etiquetadas como de alto riesgo a pesar de su firme postura anti-Rusia. Tiene un gobierno antidemocrático y se ha enfrentado repetidamente con la Comisión Europea por la primacía de la legislación europea y la independencia de los tribunales de Polonia.

Sin embargo, los bajos costos de mano de obra, la presencia de otros empleadores multinacionales y un rápido proceso de permisos superaron las preocupaciones lo suficiente como para elevar los sitios en Gorzow y Konin al segundo y tercer lugar.

Oradea, la principal recomendación, finalmente ofreció un mejor equilibrio entre las prioridades contrapuestas de la empresa. El costo de la mano de obra en Rumania, como Polonia, estaba entre los más bajos de Europa. Y su calificación de riesgo, aunque etiquetada como relativamente alta, era más baja que la de Polonia.

Había otras ventajas también en Oradea. La construcción podría comenzar de inmediato; los servicios públicos ya estaban en su lugar; se estaba trabajando en una nueva planta de energía solar. La cantidad de desarrollo subsidios de la Unión Europea para las empresas que invierten en Rumania fue mayor que en Polonia. Y los funcionarios locales estaban entusiasmados.

Mihai Jurca, administrador de la ciudad de Oradea, detalló el atractivo del área durante un recorrido por la confección de torres de edificios Art Nouveau en el renovado centro de la ciudad.

“Era una ciudad cultural y comercial floreciente, un punto de unión entre Oriente y Occidente”, a principios del siglo XX, bajo el Imperio austrohúngaro, dijo Jurca.

Hoy, la ciudad, un próspero centro económico de 220 000 habitantes con una universidad, ha solicitado negocios y fondos de la Unión Europea, mientras construye parques industriales que albergan empresas nacionales e internacionales como Plexus, un fabricante británico de productos electrónicos, y Eberspaecher, un proveedor automotriz alemán.

Nokian no busca replicar el tipo de megafábrica en Rumania que operó en Rusia, o en cualquier otro lugar, para el caso. La idea de concentrar la producción está “anticuada”, dijo Moisio.

Para él, la compañía salió del modo de crisis el 16 de marzo, el día en que $258 millones de la venta de su operación rusa aterrizaron en la cuenta bancaria de Nokian. Aunque solo una fracción del valor total, la cantidad ayudó a financiar la construcción y cerró la relación de la empresa con Rusia.

Ahora la incertidumbre es la norma, dijo Moisio, y los líderes empresariales deben preguntarse constantemente: “¿Qué podemos hacer? ¿Cuál es nuestro plan B?