El efecto Ozempic ha perjudicado a una acción para bajar de peso que sigue siendo una de las mejores opciones
Los medicamentos revolucionarios contra la obesidad han planteado nada menos que una crisis existencial para WW International, empresa matriz de Weight Watchers, desde que llegaron a escena, pero la directora ejecutiva, Sima Sistani, ha estado enfrentando este desafío de frente. A pesar de una caída del 11% en las acciones el viernes, Morgan Stanley dijo que cree que la compañía «ha pasado por una transformación increíble durante el año pasado» y nombró a las acciones como su primera opción entre las acciones de Internet de pequeña y mediana capitalización. «Sequence se ha convertido rápida y rentablemente en uno de los principales actores en el espacio de telesalud GLP-1, al tiempo que ha convertido el caso bajista del GLP-1 de WW en un caso alcista», escribió la analista Lauren Schenk en una nota de investigación el viernes, refiriéndose a una plataforma de telesalud acordada por WW. para comprar en marzo. Sequence brinda a los suscriptores acceso a medicamentos GLP-1, como Wegovy y Ozempic de Novo Nordisk. «Con todos los ojos puestos en la próxima acción de la FDA para [ Eli Lilly ‘s] Ampliación de la etiqueta de obesidad de Mounjaro/tirzepatida (esperada por [year-end]), hay catalizadores que podrían desbloquear la oferta y ayudar a Sequence a monetizar la demanda existente», escribió Schenk. El jueves, WW informó una caída más profunda de lo esperado en los ingresos del tercer trimestre y advirtió que sus ventas anuales probablemente caerían al mínimo. -final de su rango previsto. Schenk dijo que la preocupación por la caída en el ingreso promedio por usuario de WW «parece exagerada» y ha creado una oportunidad de compra para las acciones. Las acciones de WW han subido casi un 90% desde principios de año, pero han cayó más del 30% durante el mes pasado. El precio objetivo de Schenk de 13 dólares implica que la acción podría recuperarse un 78% desde el cierre del viernes. «Creemos que el valor de por vida de [subscribers] adquirido en el tercer trimestre estuvo en línea con mejores expectativas, pero la cadencia para reconocer ese valor es un poco más larga», dijo. Estabilización del negocio principal WW se ha centrado en estabilizar su negocio principal de pérdida de peso. Está cerrando su negocio de consumo de bajo margen. Schenk dijo que estos pasos están haciendo que el gasto en marketing de la compañía sea más eficiente. «Lo que ayudará a las ganancias. Mientras tanto, WW está trabajando para desarrollar Sequence después de cerrar el trato en abril. Al final del tercer trimestre, tenía 45.000 suscriptores clínicos. Ha habido un gran interés en la nueva clase de supresores del apetito de Novo y Lilly. medicamentos para bajar de peso, que han demostrado ayudar a los pacientes a perder peso más rápida y fácilmente. Sin embargo, el acceso a estos medicamentos se ha visto limitado por varios factores, incluido su alto costo y suministro limitado. Montaña de WW hasta la fecha Acciones de WW en 2023 Schenk dijo que se sentía alentada por el crecimiento de los suscriptores de Sequence a pesar de los cuellos de botella y cree que es un buen augurio para la aceleración del crecimiento a medida que disminuya la escasez. Esta semana, Lilly dijo que esperaba que la Administración de Alimentos y Medicamentos siguiera en camino de aprobar la tirzepatida para la obesidad para fin de año. La compañía ha estado trabajando agresivamente para aumentar su capacidad de fabricación, después de haber visto los problemas que ha tenido Novo Nordisk para mantener sus medicamentos GLP-1 en stock. Desde mayo, Novo ha estado restringiendo las ventas de las dosis iniciales más bajas de Wegovy para garantizar que los pacientes que ya toman el medicamento tengan el suministro que necesitan para continuar su tratamiento. Por otra parte, Novo dijo esta semana que ha ido ganando terreno a la hora de convencer a las compañías de seguros para que cubran el medicamento, que tiene un precio de lista de alrededor de 1.350 dólares al mes. Ambos avances son positivos para el negocio de Sequence de WW. Schenk estima que alrededor de 6 millones de suscriptores actuales o vencidos de WW calificarían para recibir tratamiento con medicamentos para la obesidad.
