El gigante minorista mexicano El Puerto de Liverpool (Liverpool) ha ofrecido una oferta de compra al minorista estadounidense Nordstrom, buscando aumentar su participación en la compañía al 49,9% con una inversión de al menos US$1.230 millones.
El Puerto de Liverpoolpropietaria de las marcas de grandes almacenes Liverpool y Suburbia, ya posee alrededor del 9,9% de las acciones de Nordstrom. En septiembre de 2022, adquirió las acciones de la empresa como parte de una estrategia de diversificación geográfica.
La medida impulsó a Nordstrom a activar lo que se conoce como «pastilla venenosa” en un esfuerzo por proteger a sus accionistas de una adquisición hostil.
Dos años después, Liverpool forma parte de un plan de “ganar-ganar” que le convertiría en copropietario de la cadena minorista estadounidense. Miembros de la familia Nordstrom se han asociado con Liverpool para comprar el 100% de Nordstrom y sacar de circulación la empresa, que salió a bolsa en 1971.
El martes, el director ejecutivo Erik B. Nordstrom publicó una carta a la junta directiva en la que afirma que los miembros de la familia Nordstrom poseen aproximadamente el 33,4% de las acciones ordinarias en circulación de la empresa y están dispuestos a ofrecer a los inversores 23 dólares estadounidenses por cada acción que posean. Con alrededor de 163,65 millones de acciones en circulación, la oferta de compra valora a Nordstrom en 3.760 millones de dólares estadounidenses.
En un comunicado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), Liverpool indicó que “la transacción está sujeta a que Nordstrom y las partes negociadoras alcancen un acuerdo definitivo de fusión”. De concretarse el acuerdo, Liverpool y la familia Nordstrom poseerían el 49,9% y el 50,1% del capital social de Nordstrom, respectivamente.
La oferta representa una prima de casi el 35% sobre el precio de las acciones de Nordstrom desde el 18 de marzo, cuando aparecieron por primera vez en los medios de comunicación los primeros informes sobre la transacción propuesta. Las acciones del minorista han subido este año y el miércoles cotizaban a poco más de 23 dólares.
“No es ninguna sorpresa que la familia Nordstrom haya presentado una oferta para comprar la cadena de tiendas departamentales”, dijo a Associated Press Neil Saunders, director ejecutivo de la empresa de análisis y consultoría GlobalData. Los miembros de la familia Nordstrom ya habían presentado ofertas para comprar la marca en junio de 2017 por 50 dólares por acción.
La compra se financiaría mediante compromisos de capital y efectivo por parte de la familia Nordstrom y Liverpool, así como mediante 250 millones de dólares en nuevo financiamiento bancario.
“En circunstancias normales, la falta de una prima real haría que la oferta no fuera atractiva”, continuó Saunders. “Sin embargo, como empresa familiar, la dinámica es ligeramente diferente y será un comité independiente el que determine si esto es lo mejor para la empresa y sus inversores”.
Según los detalles compartidos por Liverpool, la compañía mexicana designó un comité especial de directores independientes para evaluar la propuesta, que implica una fusión entre Nordstrom y una subsidiaria estadounidense de una entidad recién establecida propiedad de Liverpool y la familia Nordstrom.
No es la primera vez que Liverpool participa en una operación comercial con una empresa estadounidense. En 2023, la empresa matriz de Toys “R” Us, WHP Global, anunció que lanzará la marca estadounidense de juguetes en México por primera vez. en alianza con el Liverpool.
Con informes de Observación del mercado, Bloomberg y La Prensa Asociada
