Europa y Asia reaccionan al impulso estadounidense por la tecnología y la energía limpia
Estados Unidos se ha embarcado en el mayor impulso de política industrial en generaciones, ofreciendo exenciones fiscales, subvenciones y otros incentivos financieros para atraer nuevas fábricas que fabriquen paneles solares, semiconductores y vehículos eléctricos.
Ese gasto tiene como objetivo reactivar el mercado interno de productos cruciales, pero tiene implicaciones mucho más allá de Estados Unidos. Está empujando a los gobiernos desde Europa hasta Asia Oriental a tratar de mantenerse al día proponiendo sus propios planes de inversión, desencadenando lo que algunos llaman una carrera global de subsidios.
Los funcionarios, particularmente en Europa, han acusado a Estados Unidos de proteccionismo y han pasado meses quejándose ante la administración Biden sobre sus políticas. Los gobiernos de la Unión Europea, Gran Bretaña y otros lugares están debatiendo cómo contrarrestar las políticas estadounidenses ofreciendo sus propios incentivos para atraer inversiones y evitar que sus empresas se trasladen a Estados Unidos.
«Creo que todos negamos que haya una carrera por las subvenciones, pero hasta cierto punto está ocurriendo», dijo Markus Beyrer, director general de BusinessEurope, la asociación comercial más grande de Europa.
La administración dice que las inversiones pondrán a Estados Unidos en una mejor posición para enfrentar el cambio climático y hacerlo menos dependiente de cadenas de suministro potencialmente riesgosas que atraviesan China.
Pero el gasto ha generado preocupaciones sobre la posibilidad de desviar recursos gubernamentales de otras prioridades y aumentar la carga de deuda de los países cuando las altas tasas de interés hacen que los préstamos sean más riesgosos y costosos. Gita Gopinath, primera subdirectora gerente del Fondo Monetario Internacional, dijo en una entrevista en octubre que la carrera por el gasto era “un motivo de preocupación”.
La señora Gopinath señaló las estadísticas que muestran que cada vez que Estados Unidos, la Unión Europea o China promulgan subsidios o aranceles, existe una probabilidad muy alta de que uno de los otros dos responda con sus propios subsidios o aranceles dentro de un año.
“Estamos viendo un ojo por ojo allí”, dijo Gopinath.
La competencia por el gasto también está poniendo a prueba las alianzas al dar a las empresas que fabrican productos preciados como baterías, hidrógeno y semiconductores la capacidad de “comprar en el país”, o enfrentar a los gobiernos entre sí mientras intentan encontrar el hogar más acogedor para sus tecnologías.
Freyr Battery, una empresa fundada en Europa que desarrolla baterías de iones de litio para automóviles, barcos y sistemas de almacenamiento, estaba a medio construir una fábrica en Noruega cuando sus ejecutivos se enteraron de que se estaba elaborando la Ley de Reducción de la Inflación. En respuesta a la ley, la empresa trasladó la producción a una fábrica en Georgia.
«Creemos que es una pieza realmente ingeniosa de la política industrial moderna y, en consecuencia, hemos cambiado nuestro enfoque», dijo en una entrevista Birger Steen, director ejecutivo de Freyr. «El aumento se producirá en Estados Unidos, y eso se debe a la Ley de Reducción de la Inflación».
Steen dijo que la compañía estaba manteniendo la fábrica noruega lista para un “comienzo en caliente”, lo que significa que la producción podría aumentar allí si las políticas locales se vuelven más amigables. La compañía está hablando con los responsables políticos sobre cómo pueden competir con Estados Unidos, dijo.
Algunos países están cosechando beneficios directos del gasto estadounidense, incluido Canadá, que está incluido en algunos de los beneficios de la ley de energía limpia y tiene operaciones mineras de las que Estados Unidos carece.
Killian Charles, director ejecutivo de Brunswick Exploration en Montreal, dijo en una entrevista que la industria del litio de Canadá se beneficiaría a medida que la fabricación de baterías se trasladara a Estados Unidos y las empresas buscaran fuentes cercanas de materia prima.
Pero en la mayoría de los casos, la competencia parece más bien de suma cero.
David Scaysbrook, socio director de Quinbrook Infrastructure Partners Group, que ha ayudado a financiar algunos de los mayores proyectos solares y de baterías en Estados Unidos, dijo que el proyecto de ley de energía limpia de Estados Unidos era la legislación más influyente introducida por cualquier país y que otros gobiernos estaban incapaz de replicar “la magnitud absoluta” del mismo.
«Otros países no pueden igualar esa potencia fiscal», afirmó. «Obviamente, eso es una amenaza para la UE o para otros países».
Estados Unidos ha tratado de disipar algunas de las preocupaciones de sus aliados firmando nuevos acuerdos comerciales que permiten a los socios extranjeros compartir algunos de los beneficios de la ley de energía limpia. Un acuerdo sobre minerales firmado con Japón en marzo permitirá a las instalaciones japonesas suministrar minerales para vehículos eléctricos que reciban créditos fiscales estadounidenses. Los funcionarios estadounidenses han estado negociando con Europa un acuerdo similar desde el año pasado.
Pero en una reunión celebrada en octubre, Estados Unidos y Europa chocaron por una propuesta estadounidense de permitir inspecciones laborales en minas e instalaciones que producen minerales fuera de Estados Unidos y Europa. Los funcionarios continúan trabajando para completar un acuerdo en las próximas semanas, pero mientras tanto, la falta de acuerdo ha ensombrecido aún más la relación entre Estados Unidos y la UE.
Los funcionarios de la administración Biden han seguido defendiendo su enfoque, diciendo que la Ley de Reducción de la Inflación no indica un giro hacia el proteccionismo estadounidense y que el gasto climático es muy necesario. Incluso con inversiones tan importantes, es probable que Estados Unidos no alcance los objetivos internacionales para frenar el calentamiento global.
John Podesta, asesor principal del presidente para innovación en energía limpia, dijo en una conversación en la Brookings Institution en octubre que los gobiernos extranjeros habían estado haciendo “una cierta cantidad de quejas”. Pero dijo que el gasto de Estados Unidos había estimulado en última instancia la acción de otros socios, incluido una política industrial verde que Europa introdujo a principios de este año.
«Así que con las quejas viene un poco más de responsabilidad, y eso es algo bueno», añadió.
Además del Plan Industrial del Pacto Verde, que la Unión Europea propuso en febrero, el bloque aprobó un importante programa de estímulo verde como parte de un fondo de recuperación pandémico anterior, y gasto adicional para industrias verdes en su último presupuesto.
Japón y Corea del Sur han propuesto sus propios planes para subsidiar las industrias verdes. En la industria tecnológica, Corea del Sur y Taiwán Ambos aprobaron medidas este año que ofrecen más exenciones fiscales a las empresas de semiconductores, y Japón ha estado reservando nuevos subsidios para los principales fabricantes de chips como TSMC y Micrón.
Europa también propuso el año pasado una “ley de chips”, aunque su tamaño es significativamente menor que el del programa estadounidense. Y China ha estado inyectando dinero en la fabricación de semiconductores, paneles solares y vehículos eléctricos para defender su participación en el mercado global y apuntalar su debilitada economía.
La competencia también ha generado ansiedad en las economías más pequeñas, como Gran Bretaña, sobre su capacidad para mantenerse al día.
«El Reino Unido nunca va a competir en dinero y escala al mismo nivel que Estados Unidos, la UE y China porque, en primer lugar, estamos bajo restricciones fiscales, pero también simplemente por el tamaño de la economía», dijo Raoul Ruparel, director de Boston Consulting Group. Center for Growth y ex asesor especial del gobierno.
Los funcionarios británicos han dejado claro que no tienen intención de ofrecer una amplia gama de subsidios, como Estados Unidos, sino que confían en un enfoque más de libre mercado con algunas intervenciones caso por caso.
Algunos economistas y grupos comerciales han criticado este enfoque y la resistencia de Gran Bretaña a crear una estrategia industrial amplia para moldear la economía más claramente hacia el crecimiento verde, con la ayuda de subsidios.
«La pregunta es: ¿quieres capturar los beneficios económicos a lo largo del camino y aprovechar estas fuentes de crecimiento?» Preguntó el señor Ruparel.
Algunos expertos insisten en que los temores de una carrera por los subsidios son exagerados. Emily Benson, investigadora principal del Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales, dijo que la escala del gasto general de Estados Unidos y la Unión Europea no fue significativamente diferente, aunque el gasto europeo se distribuyó a lo largo del tiempo.
«No veo un gran inicio para esta carrera masiva de subsidios que trastoque por completo las relaciones globales», dijo la Sra. Benson.
Líderes empresariales y analistas dijeron que la frustración en la Unión Europea se debía en parte a preocupaciones económicas más amplias tras el conflicto con Rusia. La combinación de precios más altos de la energía y una competencia más dura por parte de Estados Unidos y China ha reducido la inversión extranjera directa en Europa y ha provocado otros temores.
Fredrik Persson, presidente de BusinessEurope, dijo que las empresas que representaba su grupo tuvieron «una reacción muy fuerte» a la Ley de Reducción de la Inflación.
«Apoyamos plenamente la dirección subyacente de la transición verde, pero llegó en un momento delicado», dijo.
Madeleine Ngo contribuyó con informes desde Washington.
