Los problemas de deuda de los estadounidenses están lanzando una advertencia no vista desde la Gran Recesión
La capacidad de las familias estadounidenses para mantenerse al día con sus deudas empeoró en los últimos tres años, alcanzando niveles no vistos desde el período posterior a la crisis financiera mundial, informó el viernes la Reserva Federal.
En la Encuesta de Finanzas del Consumidor del banco central, los investigadores encontraron que si bien las disparidades de riqueza se redujeron un poco, la capacidad de hacer frente a los pagos de la deuda se deterioró significativamente.
«Las familias tenían más probabilidades de estar atrasadas en sus obligaciones financieras que en cualquier otro momento desde la encuesta de 2010», afirmó la encuesta, un documento rico en datos que la Reserva Federal publica cada tres años para hacer una crónica de la salud financiera del país.
En 2010, el país apenas estaba saliendo de lo que se conoció como la Gran Recesión, un período que se extendió desde diciembre de 2007 hasta junio de 2009. Un colapso en el mercado de hipotecas de alto riesgo resultó en un contagio a las instituciones financieras más grandes de Estados Unidos y del mundo, elevando el desempleo en un momento al 10%.
Según los nuevos hallazgos, la proporción de familias atrasadas en los pagos de préstamos a finales de 2025 se disparó de aproximadamente el 12% en la encuesta anterior a casi el 20%, una ganancia de alrededor del 67%. Los que estaban atrasados por dos meses o más también se aceleraron considerablemente, pasando de 5% a más del 8% en 2022.
Si bien el informe cubrió el período hasta 2025, las preocupaciones de los estadounidenses sobre sus finanzas han persistido. Una encuesta de la Reserva Federal de Nueva York publicada a principios de esta semana mostró que los hogares informaron que su situación financiera había empeorado respecto al año anterior y era probable que fuera más débil en el próximo año.
El informe de la Reserva Federal del viernes mostró que la proporción de la deuda con respecto a los ingresos también registró un gran aumento. Las familias con una relación pago-ingreso superior al 40% aumentaron al 8,6%, frente al 6,5% en 2022 y el nivel más alto desde 2013.
Al mismo tiempo, el patrimonio neto de las personas con mayores ingresos se disparó, y aquellos en el grupo de mayores ingresos vieron su patrimonio neto medio aumentar un 31%.
El informe cubre un período en el que la economía siguió creciendo pero con tasas de inflación no vistas desde principios de los años 1980.
En medio de ese clima, la Reserva Federal encontró que la mediana real, o punto medio, del ingreso familiar aumentó un 7%, pero el ingreso promedio cayó un 6%.
«Las familias en los extremos inferiores de la distribución de ingresos y patrimonio neto experimentaron aumentos modestos en el ingreso medio y medio, mientras que las familias en los extremos superiores experimentaron disminuciones», afirma el informe. «Estos patrones indican que la desigualdad de ingresos disminuyó ligeramente entre encuestas».
El informe señaló que los aumentos de ingresos fueron particularmente fuertes entre las familias de 75 años o más, mientras que cayeron un 25% para las de 35 a 44 años, lo que la Reserva Federal atribuyó a disminuciones en los ingresos por ganancias de capital para ese grupo.
«Las excepciones al patrón general de un aumento en el ingreso medio fueron las familias negras no hispanas, las familias asiáticas y las familias que se encontraban en la parte superior de las distribuciones habituales de ingresos y patrimonio neto», afirma el informe. «Para estas familias, tanto el ingreso medio como el medio cayeron».
En general, el patrimonio neto aumentó en términos generales.
El patrimonio neto promedio ajustado a la inflación aumentó un 7% a 1,24 millones de dólares, aunque el patrimonio neto medio aumentó sólo un 2% a 215.900 dólares, lo que refleja ganancias entre aquellos en el extremo superior. El informe señaló que el patrimonio neto fue «mucho más lento» que el informe anterior que cubría el período 2019-22.
Había disparidades considerables entre los grupos educativos. Aquellos con un título universitario tenían 1,9 veces el nivel de ingresos medio que aquellos con «algo de universidad» y casi tres veces el patrimonio neto medio. Las familias de bajos ingresos «vieron algunas disminuciones» en su riqueza, mientras que aquellas con ingresos más altos vieron ganancias. Las familias en el cuarto inferior del patrimonio neto medio de ingresos disminuyeron un 6%, mientras que el patrimonio neto promedio cayó un 4%.
