El fondo de debut de Norrsken22 finaliza con $205 millones para apoyar a empresas emergentes en crecimiento en África
Son tiempos emocionantes para la inversión en etapa de crecimiento en África, ya que norrsken22, una firma panafricana de capital riesgo, logra el cierre definitivo de su fondo debut, recaudando un total de 205 millones de dólares, superando su objetivo inicial. Esto también pone de relieve el gran interés de los inversores institucionales en apoyar a las nuevas empresas africanas en una fase esencial de su viaje.
Norrsken22, fundada por cinco personas con amplia experiencia en capital riesgo y capital privado, incluye a los socios fundadores Niklas Adalberth y Hans Otterling, además del socio director Natalie Kolbe y socios generales Ngetha Waithaka y Lexi Novitske. Esta firma de capital riesgo, con casi dos años de existencia, cuenta con equipos operativos en Nigeria, Sudáfrica, Kenia y Ghana.
Los socios lanzaron el fondo, denominado Fondo de crecimiento tecnológico africano Norrsken22, en enero del año pasado después de alcanzar el primer cierre en 110 millones de dólares. Aproximadamente el 59% de la financiación provino de un consorcio de 30 fundadores de unicornios a nivel mundial, incluido el director ejecutivo de Flutterwave, Olugbenga Agboola, el cofundador de Skype, Niklas Zennström, el cofundador de iZettle, Jacob de Geer, y el cofundador de Delivery Hero, Niklas Östberg.
Norrsken22 comenzó su recaudación de fondos en un momento en que hubo un aumento significativo en el flujo de capital hacia el sector tecnológico. Además de las conversaciones con varias instituciones financieras de desarrollo (DFI) y oficinas familiares, un requisito previo para recaudar un gran fondo en África, la empresa pretendía lograr el cierre final para finales de 2022. Sin embargo, el panorama global de inversión en tecnología ha experimentado un retroceso desde entonces, impactando los esfuerzos de recaudación de fondos en todos los ámbitos, incluidos los inversores institucionales.
En 2022, la actividad de capital de riesgo en África alcanzó entre 5.000 y 6.000 millones de dólares. Hasta ahora, en 2023, se ha reducido a un rango de entre 2.500 y 3.400 millones de dólares (según datos de El gran problema y Puentes británicos), lo que refleja la disminución de la actividad general de capital de riesgo. La actual desaceleración de las inversiones en tecnología provocó un retraso de un año para que Norrsken22 lograra su cierre final. Sin embargo, este logro es digno de mención considerando los desafíos que muchas empresas de capital de riesgo, tanto locales como globales, aún enfrentan para recaudar o cerrar sus fondos.
Lo que es aún más impresionante es que el fondo de crecimiento tuvo una suscripción excesiva. El socio director Kolbe atribuye este éxito al renovado impulso de recaudación de fondos observado a principios de 2023. Además, la amplia experiencia del equipo fundador de Norrsken22 en inversiones africanas, junto con el respaldo de otros socios limitados, principalmente fundadores de startups unicornio, desempeñaron un papel importante a la hora de atraer interés y apoyo para el fondo, destacó.
Después del cierre inicial del fondo, que contó con el apoyo de SEB Pension Foundation y algunas oficinas familiares, Norrsken22 atrajo a empresas como British International Investment (BII), International Finance Corporation (IFC), US International Development Finance Corporation (DFC), Standard Bank y Norfund como nuevos socios comanditarios.
Los fondos internacionales suelen encabezar la mayoría de los grandes acuerdos en África, mientras que los inversores locales se concentran principalmente en rondas previas a la generación de rondas Serie A con fondos más pequeños y medianos. Los grandes fondos centrados en África como Norrsken22 pretenden cerrar la brecha entre el crecimiento y las inversiones en las últimas etapas. Aproximadamente el 50% del capital de Norrsken se destinará a construir su cartera con empresas de las Series A y B; El resto se reservará para inversiones posteriores, principalmente en las rondas B y C, según Kolbe.
En un comunicado, la firma dijo que está enfocada en “emprendedores que desarrollan fintech, edtech, medtech [health tech], y soluciones que permitan el mercado que generarán fuertes retornos y tendrán un impacto positivo en toda África”. Hasta ahora, el fondo panafricano en etapa de crecimiento ha realizado cinco inversiones, incluido el banco retador TymeBank, la plataforma minorista de comercio B2B Sabi, la solución de verificación de identidad Smile Identity, la plataforma de financiamiento de automóviles Autochek y la aplicación de financiamiento para comunidades de comerciantes informales. shara.
El objetivo de Norrsken22 sigue siendo invertir en aproximadamente 20 nuevas empresas. El tamaño típico del ticket de inversión del fondo promedia alrededor de $10 millones. Sin embargo, podría llegar hasta los 16 millones de dólares, abarcando rondas de seguimiento en empresas selectas de la cartera, como lo comentaron los socios en una entrevista anterior.
Al igual que Norrsken22, varias otras empresas en etapa de crecimiento, incluidas Partech Africa, TLcom Capital, Algebra Ventures, Sawari Ventures y Novastar Ventures, han recaudado uno o dos fondos en los últimos años para abordar la escasez de capital en la Serie A y más allá. Sin embargo, algunos de ellos también han invertido en las etapas previa y inicial, una posibilidad que Norrsken22 puede explorar si surge la oportunidad adecuada. La empresa está buscando salidas para las empresas de su cartera a través de compradores estratégicos internacionales y una consolidación que involucre a líderes de la industria local.
