Scalable Capital, el neobroker europeo, obtiene una inversión de 65 millones de dólares manteniendo una valoración de 1.400 millones de dólares.
Capital escalable, una startup de Munich que tiene como objetivo hacer que la inversión en los mercados financieros sea accesible a una gama más amplia de consumidores, está poniendo más combustible en su tanque para adentrarse más en Europa. La empresa ha recaudado 60 millones de euros en capital (65 millones de dólares al tipo de cambio actual). Lo utilizará para expandir su negocio en los seis países (Alemania, Australia, Italia, Francia, España y Países Bajos) donde ya está activo y expandirse a más. Balderton lidera la ronda, con la participación de HV Capital de su nuevo fondo de crecimiento y otros patrocinadores existentes anónimos.
Al contrario del nombre de la startup, esta ronda tiene una valoración fija de 1.400 millones de dólares. Esta fue la misma valoración que tuvo Scalable Capital la última vez que recaudó dinero: 140 millones de dólares en 2021, una ronda liderada por Tencent, con la participación de BlackRock, HV y Tengelmann. Esto a pesar de que la startup es ahora “cuatro o cinco veces más grande” que hace dos años, según el codirector ejecutivo Erik Podzuweit, quien cofundó la empresa con Florian Prucker.
Hoy en día, Scalable Capital, que comenzó como una plataforma de gestión de patrimonio digital, ahora se describe a sí misma como una correduría de servicio completo. Tiene 1,2 millones de clientes (contados por el número de cuentas de ahorro en la plataforma) y cerca de 17 mil millones de euros bajo gestión, con productos que cubren ETF, acciones, fondos, bonos, criptomonedas y derivados, y préstamos. Brinda a los usuarios acceso a invertir en 8.000 acciones, 2.500 ETF y 3.500 fondos, entre otros productos; Los ETF son los más populares en la actualidad.
Esto habla mucho de la presión actual sobre las nuevas empresas en medio de un mercado financiero muy ajustado en este momento en la región. (Más sobre ese tema en el último informe barométrico anual de Atomico).
«Sí, somos cuatro o cinco veces más grandes que en la última ronda», afirmó Podzuweit en una entrevista. “Así que, obviamente, es un acuerdo muy atractivo para el inversor. Pero en el entorno actual del mercado, creo que es realmente genial que hayamos logrado lograr esto”. Confirmó que la empresa todavía tiene «la mayor parte del dinero de la última ronda de financiación» en el banco, pero esta inyección adicional significa que puede ser un poco más agresivo en su enfoque. «Podemos hacer un poco más de marketing, podemos contratar a las mejores personas, pero también tenemos un colchón de capital mucho mayor», afirmó. Pero la compañía ha recaudado ahora más de 1.250 millones de dólares según PitchBook, una cifra elevada a la luz de su valoración.
De hecho, la recaudación de fondos puede llegar en un momento difícil para la financiación de startups, pero una razón probable por la que Scalable aceptó el dinero ahora es que, para los neobrokers, el panorama se está volviendo más competitivo y saturado.
A finales del mes pasado, Robinhood, la empresa de tecnología más conocida por democratizar la inversión en EE. UU., finalmente dio su primer paso hacia territorios internacionales (y europeos) al abrir una oficina en el Reino Unido. Otros actores fuera del mercado del Reino Unido con claras ambiciones europeas incluyen Libre comercio y Año Luz.
Y justo ayer, el mayor rival de Scalable Capital entre las nuevas empresas, Trade Republic, asegurado una licencia bancaria completa del Banco Central Europeo. Este último, respaldado por Sequoia, entre otros, y valorado por última vez en 5.300 millones de dólares en junio de 2022 (a través de Libro de tono), dijo que utilizará la nueva licencia para lanzar más productos de ahorro e inversión, una medida que sentará las bases para que Scalable determine si subirá de nivel y cómo.
Por ahora, Scalable Capital se mantiene estable y no busca una licencia, dijo Podzuweit.
«Es más sencillo, obviamente», dijo, comparándolo con la forma en que algunas empresas de comercio electrónico podrían invertir en desarrollar su propia logística y otras trabajar con terceros (los socios bancarios de Scalable, en lugar de una licencia, incluyen a ING). Tal vez no gobernaría [getting a license] fuera para siempre. Pero ahora mismo nos estamos centrando en crear productos y lanzar nuevos mercados y lo hacemos más rápido a nuestra manera”.
Las otras grandes fuerzas que están jugando en el mercado incluyen la inminente presencia de la IA y cómo se utilizará tanto para gestionar plataformas de inversión como para las inversiones mismas; y el estado general de la economía: en general, los mercados han estado estancados, con inflación y tasas de interés desfavorables que han tenido un efecto paralizador en la inclinación de los consumidores a asumir riesgos e invertir dinero que podría usarse más inmediatamente en otra parte. El posicionamiento de Scalable, como el de otros similares, es que deja la puerta abierta a compras más pequeñas y más incrementales por parte de sus clientes. Además de esto, Podzuweit señala que la edad promedio de los usuarios de la startup es de 35 años, una persona quizás con más ingresos disponibles que algunos de los consumidores más jóvenes que otros neobrokers han cortejado.
La socia general de Balderton, Rana Yared, se unirá a la junta directiva en esta ronda. «La plataforma de generación y creación de riqueza integral, digital primero de Scalable ofrece un conjunto de productos financieros de primera clase a individuos de toda Europa y no tiene paralelo en el mercado», dijo en un comunicado. «Estamos impresionados por la visión y ejecución de Erik, Florian y el equipo hasta la fecha y estamos encantados de apoyarlos en este próximo capítulo». Con suerte, tendremos noticias de Yared directamente más tarde hoy y actualizaremos esto más después de eso.
