La aerolínea mexicana Aeroméxico realizó una oferta pública inicial (IPO) en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), y regresó a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) luego de una ausencia de casi tres años.
La aerolínea -que salió de la protección por quiebra en 2022 — recaudó alrededor de 300 millones de dólares gracias a su oferta pública inicial y colocación privada, informó el jueves la agencia de noticias Bloomberg.
Felicitaciones a @Aeroméxico en su @BOLSA DE NUEVA YORK ¡Listado de oferta pública inicial! pic.twitter.com/WX8bBvQJ2j
— Banco de Inversiones Barclays (@BarclaysCIB) 6 de noviembre de 2025
Las American Depositary Shares (ADR) de Aeroméxico, respaldadas por la firma de administración de activos Apollo Global Management con sede en Nueva York, abrieron el jueves a $19.16 cada una en la Bolsa de Nueva York, frente al precio de IPO de $19.
Cada ADR -de los cuales son 11.72 millones- vale 10 acciones ordinarias de Aeroméxico.
Bloomberg informó que el precio de apertura de la Bolsa de Nueva York el jueves otorga a la aerolínea de bandera de México “un valor de mercado de alrededor de $2.8 mil millones, basado en las acciones en circulación listadas en sus presentaciones”.
En México, Aeroméxico regresó el jueves a la BMV, cerca de tres años después de su salida de esa bolsa. Casi 27,5 millones de acciones ordinarias a un precio de 35,34 pesos (1,90 dólares estadounidenses) cada una componen la “oferta mexicana”. Aeroméxico dijo en un comunicado..
Listado bajo el símbolo AERO, las acciones aumentaron su valor en más de un 2% por encima de su precio de oferta inicial en las operaciones del jueves por la mañana en la BMV.
La salida a bolsa de Aeroméxico en la Bolsa de Nueva York y su regreso a la BMV representan un hito importante para la aerolínea.
La salida a bolsa y la nueva cotización se producen más de cinco años después de que la aerolínea se declaró en quiebra en los Estados Unidos en medio de la caída global de los viajes aéreos que se produjo durante la pandemia de COVID. Aeroméxico, fundada como Aeronaves de México en 1934, continuó volando durante y después de su proceso de quiebra.
¿Quién compró y quién no compró acciones de Aeroméxico?
Bloomberg informó que Par Investment Partners LP, con sede en Estados Unidos, compró acciones por valor de 25 millones de dólares en una colocación privada a 1,805 dólares por acción ordinaria, un descuento del 5% sobre el precio de la IPO.
Aeroméxico dijo que Delta Air Lines, “actual accionista y socio comercial estratégico de largo plazo de Aeroméxico, no participó en la Oferta Global y celebró un contrato de cuatro años acuerdo de bloqueo.”
La oferta global se refiere a la salida a Bolsa en la Bolsa de Nueva York y al re-listamiento en la BMV.
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Aeroméxico dijo que “espera que los ingresos brutos del componente primario de la Oferta Global y la Colocación Privada Concurrente sean de aproximadamente US$178.8 millones, antes de deducir descuentos y comisiones de los suscriptores de la Oferta Internacional y la Oferta Mexicana”.
Se ofrecerán acciones adicionales en la Bolsa de Nueva York y la BMV en una “oferta secundaria”.
Aeroméxico dijo que “tiene la intención de utilizar una parte de los ingresos netos del componente principal de la Oferta Global y la Colocación Privada Concurrente para fines corporativos generales, incluidos pagos relacionados con la expansión de su flota, inversiones en infraestructura de experiencia del cliente y obligaciones de mantenimiento de la flota”.
En septiembre, el gobierno de Estados Unidos ordenó a Delta y Aeroméxico poner fin a su empresa conjunta de casi una década antes del 1 de enero de 2026, debido a una supuesta “ventaja injusta” que disfrutan sobre sus competidores. Las dos aerolíneas están impugnando esa orden.
¿Más salidas a bolsa mexicanas en EE.UU.?
Bloomberg informó el miércoles que la “tan esperada IPO de Aeroméxico puede ser la última señal de que los recientemente moribundos mercados de capital accionario del país latinoamericano están cobrando impulso”.
La agencia de noticias señaló que la IPO se «retrasó el año pasado en medio de una mayor incertidumbre en el mercado a raíz de las elecciones» en México «y las reformas constitucionales en la agenda de la presidenta Claudia Sheinbaum».
«Ese mismo gobierno, y su enfoque hacia la inversión privada, está potencialmente allanando el camino para un entorno más favorable al mercado después de que México haya visto más salidas de bolsa que OPI en los últimos años», escribió Bloomberg.
La administración Sheinbaum tiene como objetivo impulsar la inversión privada en México como parte de su ambiciosa iniciativa económica Plan México.
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El analista de Bradesco, Rodolfo Ramos, dijo a Bloomberg que “las condiciones para las OPI están empezando a ser mucho más favorables” en comparación con “los últimos seis, siete años”, período que incluye la presidencia de Andrés Manuel López Obrador, considerado menos amigable con la inversión privada que Sheinbaum.
En julio, la empresa de inversión inmobiliaria Fibra Siguiente completó la IPO más grande de México en siete años.
Juan Francisco Méndez, socio del bufete de abogados Simpson Thacher & Bartlett, con sede en Nueva York, dijo a Bloomberg que podría haber «un puñado más de OPI de México en los próximos seis a 18 meses», presumiblemente en la Bolsa de Nueva York.
Su bufete de abogados “ha visto interés y, en algunos casos, trabajo preparatorio para transacciones en 2026 y 2027”, informó Bloomberg.
“Esas ofertas son al por menor, siguiendo Alimentos BBB IPO de Inc. [on the NYSE] en 2024, infraestructura y bienes raíces, en medio de la necesidad de desarrollo de México y un renovado interés en el nearshoring”, escribió la agencia de noticias.
con informes de Bloomberg
